被华尔街雪藏的黄金法则，为何成为交易员最重要的利器？

阅读本书更多章节>>>>

在技术分析领域，道琼斯、艾略特、美林、江恩和威科夫交易法是公认的五大经典法则。

但是，相比于艾略特波浪理论、江恩法则等广泛应用于各大交易软件，道琼斯的趋势和震荡信号成为了最基本的识别指标，威科夫交易法似乎传播度并未被完全打开。

实际上，威科夫交易法在1931年进入市场时，曾迎来十几年非常辉煌的学习热潮，被市场奉为圭臬；威科夫本人创办的《华尔街》，更是全球第一本也是当时世界上最具影响力的财经杂志。

但这股热潮从50年代似乎戛然而止。究其原因，威科夫交易法揭示了机构吸筹派发的本质行为，并告诉交易者庄家是如何通过假信号进行洗盘的，让原本杂乱无序的交易，变成了可追踪庄家的一种行为。这让威科夫交易法遭到了华尔街的雪藏。

然而威科夫交易法本身的光芒，让他在跨越91年依然是市场上最具影响力的交易法则之一，并不断发展完善。

从30年前开始，华尔街交易员也依照威科夫的交易原则，追踪Tape（逐笔成交）开发出了“资金流动法”，代表人物就是交易大师拉斯洛·伯瑞尼，之后进一步演化为订单流工具。如今华尔街70%以上交易都是基于订单流工具完成的。可以说，雪藏威科夫交易法的华尔街，反而成为了这套交易法的最大受益者。

如今，威科夫交易法经过近100年发展，已经从1.0进入2.0时代。作为全球领先的交易券商，EBC率先引入《威科夫2.0》，为全球交易者呈现这套经典法则的全新演绎，并提供订单流工具一个月的试用权。

一、用威科夫2.0洞察交易本质，发掘机构动向

威科夫交易法认为，行情其实就是一个循环往复的过程，他称之为“价格循环”。

我们在行情中看到阻力或者支撑，通常会认为多空存在分歧。事实恰恰相反，是因为只有单向挂单，机构没有出手吸纳这些订单，所以无法推动价格运动。

在《威科夫2.0》中，在威科夫量价统一原则的基础上，引入订单流工具中的逐差累计图来辅助识别机构行为。

订单流工具中的逐差累计图，实时统计了净单数量（多单-空单），也就是Delta值。一般来说，如果Delta值收出长下影阳线，说明此前空头推动价格下跌时，下方遭遇了机构的巨量挂单，导致价格无法进一步走低，不得不调转趋势向上。此时机构和交易员达成了一致，是一个非常强的买入信号。

同时威科夫交易法认为，行情震荡区，即我们所认为的行情交投清淡的时期，往往是体现主力意图的区域。

威科夫1.0中，主要是通过五个阶段和九个检验，来识别主力机构的行为，尤其是阶段B的弱势信号、上冲回落、最后供应点等，机构往往会通过短暂的抬升行情，制造行情上涨的假象，让交易者买入筹码，从而获得更高的卖出价格。

对应的难点是，交易者需要识别震荡区间以及测试区间的高点和低点。

不过威科夫认为，震荡区间与成交量相关。所以在《威科夫2.0》中，通过引入订单流工具中的成交量分布，可以直接确认震荡的价值区域，如下图。

其中成交量最高的位置又被称为成交量控制点，在控制点上方说明多方实力占优，下方则是空方实力占优。一般行情站上成交量控制点后，往往对应派发后的上冲回落，大大简化了识别的难度。

除此之外，一般来说，持续上涨后短线回落，多半是遇到了供应，在需求恢复到原有的力度之前就无法推动价格走高。所以通过观察需求的力度，就可以推测出市场的下一步动向。通常持续上涨后，恢复需求需要大资金的介入。

同样的，如何识别需求恢复，也是需要对威科夫事件长时间练习中才能熟稔的。所以在《威科夫2.0》中，则引入了买卖失衡的概念，作为追踪需求和供应恢复迹象的指标。

在订单流工具中，当连续三次以上买单/卖单＞3，则是买方失衡堆积，在盘整区间这是多头开始吸筹的迹象。反之，则是空头在暗自派发。通过这套指标，可以提前识别多空动向，抓住主力方向。

目前，EBC的所有VIP用户都可以免费申请这本限量发行的全新著作，并获得一个月订单流工具的试用权。

二、广泛适用的黄金法则，与交易大赛同步

威科夫交易法，不仅本身是一种高精度的交易法则，还间接解释了其他经典的交易法则。

比如威科夫交易法中的价格走势，整体形态和艾略特波浪理论非常接近，对应的子浪等和威科夫事件又极为接近，所以最早的威科夫交易法中会结合波浪图表进行分析。

相比于通过浪型来确定行情属于几浪以及浪能的大小，威科夫交易法甚至可以更加精准确定反弹和回撤的力度，并提前确定何时转势，也就是波浪理论中的ABC回调浪。

再比如，威科夫交易法中非常重视趋势通道的作用。比如从抢购高潮到派发后的上冲回落，有时会处在一个上升通道，通过通道位置也可以确认是否进入变盘点。而最后供应点，一般会以50%的回撤位作为最后的支撑，这一点和斐波那契交易法又有类似之处。

这种多元化的应用场景，也让威科夫交易法可以配合其他技术指标使用，具有更强的实用性。这种最广泛的适用性，与EBC理念一致，这也是EBC引入《威科夫2.0》的初衷之一。

最近，EBC百万美金交易大赛也即将开启第二个赛季。作为业内奖金最高的交易大赛，EBC百万美金交易大赛以领先的赛制，超低的参赛门槛，为全球交易者提供了一个公平透明的竞逐舞台，赢得了业内的广泛赞誉。

回顾第一赛季，交易者们在EBC交易大赛中共产生431,827笔订单，累计盈利逾百万美元。同时EBC将交易信号实时同步在跟单社区，供交易者实时观摩学习，复制冠军收益，共产生317个跟单盈利账户，其中明星交易账户最高获得70+投资者跟随。

大赛中，既有EA选手依托EBC高速稳定的订单执行，一个半月近10万笔订单均完美执行；也有趋势选手，依托趋势大单和EBC的超低的持仓成本，一招致胜。通过EBC深度构建的交易生态，不同类型的交易者均可以找到适合自己的交易方法。

在第二赛季即将开启之际，EBC百万美金交易大赛将延续第一季的赛制和奖池规模，并首次取消参赛门槛，欢迎更广泛交易者，同时不断优化赛制细节，提供更全面、完善的交易体验。

《威科夫2.0》，作为一种广泛适用的交易方法，也将成为本次赛事中EBC为交易者提供更多服务支撑的锚点，帮助交易者在享受交易乐趣的同时，实现技能和经验的进一步积淀。

三、百年演进最新成果，EBC倾力呈现

随着金融科技的发展，传统的技术分析和科技结合，已是司空见惯的事情，威科夫交易法也不例外。从上个世纪50年代开始，威科夫交易法在基础框架的基础上，又不断加入了spring、冰层和小溪等经典理论。

Spring又被称为弹簧效应，在威科夫交易理论中，通常被视作是机构在拉升行情前的试仓动作，以判断市场的跟随力度。对于熟悉威科夫交易法的投资者，会提前警惕机构行为，防止后期买在高位。

小溪则是确认行情阶段性高点的位置，通常也是卖单密集的地方。如果机构想要拉升行情，一般会在小溪的位置适当拉低行情，引发市场的抛售行为，从而为吸筹提供有利入场点位。这个过程也称作“越过小溪”。这些法则的加入，让威科夫交易法日趋完善。

而进入威科夫2.0时代，又在这些理论的基础上，基于订单流工具引入全新的变量。比如spring，通过低成交量节点和价值区间下限，可以确定spring的幅度。

再比如分形理论。基于PB型成交量分布，《威科夫2.0》通过订单流工具，首次引入了分形理论，通过大小周期不断切换，分析拓展结构的走向。

《威科夫2.0》中，将详细展示这些最新工具和理论，与威科夫交易法结合的成果，帮助交易者更好的理解机构的交易手法和趋势，真正实现跟庄交易。VIP用户将可以免费申请这本限量发行的全新著作，并获得订单流工具一个月的试用权。

作为一家全球性的交易券商，EBC始终以全面的服务构建最强交易环境，并提供多元化的交易工具和全新的体验模式。在探索革新的道路上，EBC始终立足于行业前沿，洞察交易行业的发展趋势，展拓全新交易生态，不负交易者的每一份热爱。

EBC始终相信，唯有时间，让您，更了解我！

阅读本书更多章节>>>>

本文链接：http://www.kjpai.cn/news/2023-12-25/131187.html，文章来源：王者荣耀，作者：admin，版权归作者所有，如需转载请注明来源和作者，否则将追究法律责任！