跨境派

跨境派

跨境派,专注跨境行业新闻资讯、跨境电商知识分享!

当前位置:首页 > 国内电商 > 保险资管最新数据出炉!

保险资管最新数据出炉!

时间:2023-07-30 15:28:00 来源:王者荣耀 作者:admin 栏目:国内电商 阅读:

标签: 数据  保险 
阅读本书更多章节>>>>



继去年小幅下降后,今年上半年保险债权投资计划登记数量、规模继续双降。

近日,中国保险资产管理业协会(下称“协会”)发布数据信息显示,今年1-6月,协会共登记债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金209只,登记规模3051.09亿元,分别同比减少17.72%和40.8%。

债权投资计划是另类保险资管产品的主力军。上半年协会登记的债权投资计划197只,规模2804.63亿元,数量、规模同比分别减少15.81%、33.46%。

上半年三类产品登记规模下降40.8%

保险资管产品业务,是指保险资产管理机构接受投资者委托,设立保险资管产品并担任管理人,依照法律法规和有关合同约定,对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。

债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金等都属于保险资管产品。

数据显示,2023年6月,协会共登记债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金44只, 同比减少16.98%;登记规模583.18亿元,同比减少47.52%。

其中,债权投资计划42只,规模563.17亿元,数量、规模同比分别减少19.23%、38.20%;股权投资计划本月未有登记,去年同期登记1只,规模200亿元;保险私募基金2只,规模20.01亿元,去年同期未有登记。

从今年1-6月整体情况来看,协会共登记债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金209只, 同比减少17.72%,登记规模3051.09亿元,同比减少40.80%。

具体到三类产品,今年上半年登记的债权投资计划197只,规模2804.63亿元,数量、规模同比分别减少15.81%、33.46%;股权投资计划6只,规模179.34亿元,数量、规模同比分别减少45.45%、52.41%。

作为近年新兴起的一类保险系资管产品,今年以来保险私募基金登记数量和规模也由增转降。今年前6月,保险私募基金登记6只,规模67.12亿元,数量、规模同比分别减少33.33%、88.06%。

而在2020年-2022年,保险私募基金注册登记规模分别为1339亿元、1071亿元和1218.28亿元,数量分别为15只、17只和21只。

总体来看,截至2023年6月底,债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金共登记(注册)3091只, 登记(注册)规模6.64万亿元;其中债权投资计划2895只,规模5.62万亿元;股权投资计划115只,规模4626.53亿元;保险私募基金81只,规模5558.70亿元。

低利率等多因素影响,债权计划持续收缩

虽然登记数量和规模不等于实际投资规模,但登记规模的下降,一定程度上反映了当前保险资金另类投资面临的挑战。

相较主要投向二级市场的组合类产品,债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金等产品资金作为另类投资组成部分,主要投向基础设施、实体项目、企业股权等领域,与实体经济关系更加紧密,近年来日益成为提升保险资金运用质量的重要投资方式。

2020年9月,协会发布保险资管产品登记管理规则,将债权计划、股权计划的“注册”程序改为“登记”程序, 大幅精简申报材料、简化登记流程、提升登记效率。同时,债权计划投资的行业范围扩大,不再局限于过去的交通、通讯、能源、市政、环保等五大行业,可发起债权计划的行业和领域变得更多。

数据显示,2020年全年保险资管业共登记注册债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金461只,同比大增77.3%;登记注册规模达9758.44亿元,增长71.6%。

但自2022年开始,另类投资产品表现分化,保险债权投资计划走下发展快车道,呈现持续收缩态势。

协会公布的信息显示,2022年全年,协会共登记债权投资计划、股权投资计划、保险私募基金529只,同比减少5.37%,登记规模10507.21亿元,同比减少6.78%。其中债权投资计划485只,规模8711.78亿元,数量、规模同比分别减少8.14%、9.90%。

股权计划和保险私募基金虽然今年上半年表现不佳,但从去年全年看,股权投资计划数量、规模分别同比增加64.29%、8.76%,保险私募基金数量、规模分别同比增加23.53%、13.75%。此外,近两年来资产支持计划规模增速一直维持在100%以上。

对于以债权投资计划为代表的另类投资业务收缩,有保险行业人士分析认为,主要是由于实体融资需求减少、利率降低、企业分化加剧、市场竞争激烈等多重因素影响。一方面,为了防控风险,不少保险机构相应收紧了另类投资业务的准入门槛;另一方面,保债计划产品利差收窄也是重要原因,2021年以后,受市场竞争加剧等因素影响,部分长期限产品的超额收益率下降到30-40BP。

结构性“资产荒”也对保险非标投资带来挑战。由于保险资金负债成本的刚性约束使得险资对收益率要求很高,但高信用资质融资主体的融资成本却在快速下降,导致风险收益比符合保险公司投资标准的合意资产稀缺。

多位行业人士认为,随着经济增长模式转换,传统非标产品的底层逻辑发生了重要变化,传统模式不再适用于新形势下的非标投资,投资逻辑和模式需要与时俱进。同时,股权类创新产品、资产证券化(ABS)及不动产投资信托基金(REITs)业务等拥有广阔发展空间。


责编:林根

校对:高源

违法和不良信息举报电话:0755-83514034

邮箱:bwb@stcn.com

阅读本书更多章节>>>>

本文链接:http://www.kjpai.cn/news/2023-07-30/99499.html,文章来源:王者荣耀,作者:admin,版权归作者所有,如需转载请注明来源和作者,否则将追究法律责任!

版权声明:本文内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容,一经查实,本站将立刻删除。

文章评论